OTA“老大哥”携程的盛世隐忧

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文 | 一刻商业，作者 | 戴林(📼)颖，编辑 | 林凜

经历过低谷(🥔)与至暗时刻，暖风终于(💯)吹向了旅游业。

春节期间，全国各地的旅游市场掀起一阵热潮，而在过去的整个2023年，旅游市场都呈现(🕌)出强势复苏的态势。

日前(🍕)，国家统计局发布的数据显示：2023年国内出游人次达48.91亿，比上年同期增加23.61亿，同比增长93.3%。国内游客出游总花费4.91万(📙)亿元，比(⛵)上年增(😤)加2.87万亿元，同比增长达140.3%。

携程也许是最早感知到行业回暖的国内(♍)OTA巨头。2月22日，携程公布其2023年第四季度及2023年全年财报。财报显示，携程第四季度净营收为103亿元，同比增长105%。公司2023全年(😃)实现净营收445亿元，同比大幅增长122%。而全年净(🌍)利润同比增长超过6倍，高达100亿元，实现净利润与营收的巨幅双增长。

但在旅游爆发之年的“盛(👨)况(🎹)”背后，携程也藏着隐忧，一方面，热潮起伏过后进入平(🎾)稳期，则需要面对增长下滑的挑战(🕝)，需要在行业(💿)稳定阶(🎀)段守住(🏢)江山保增长；另一方面，伴随涌入的订单，服务质量屡受质疑，以黑猫投诉平台为例，截至2024年1月17日，该平台关于“携程”的投诉量上升至67172起。

更具威胁的是，携程作为OTA的“老大哥”，正面对一个群狼环伺的竞争处境，与老对手飞猪、美团的较量还未结束，新的玩家，抖(💸)音、快(🔠)手、小红书(🔢)甚至东方甄选(🚠)也加入了旅游市场的争夺，短视频直播的巨大流量使内容平台的优势凸显。携程的地位虽在(🚻)，但未来要面临的挑战还很多。

过去一年旅游业的复苏，携程联合创始人、董事局主席梁建(🥣)章曾(🤞)表达这是“旅行者对探索世界的渴望”。在“盛况”之(📩)下，我们具体来看携程各大(💻)业务板块的(🙄)表现。

财报数据显示，在携程集团的营收结构中，交通票务是公司2023年营收的“主力军”，斩获184亿元收入，同比增长123%，占营收比重四成。次之，住宿预订业务为公司贡献了173亿元收入，为第二大收入板(🌸)块，同比增长133%。旅游度假、商旅管理这两项业务分别获得31亿元、23亿元(🍼)收入。其中，旅游度假业务的同比增幅最大，同比增长近三倍。

图 / 携程 2023 年财报

这得益于旅游(🛺)行业的持续复苏，携程集团在财报中表(🥜)示，由于强劲的(👣)旅游需求，公司业务在过去一年中显著恢复，年度旅行订单大幅增长。

因此，从业务结构来看，交通票务与住宿预订，这两个板(🌿)块依然是携程集(🥑)团的基本(🤳)盘。两者占公司营收的八成，依然是携程的两(🌌)大核心竞(🈹)争(🛥)壁垒。

在2023年营收(⛱)中，国际业务收入也为业绩回升做出一定贡献。全年营业成本多达81亿元，同(🐑)比上升80%。

携程国(⬛)际OTA平台已在亚洲、欧洲和美洲的39个国家和地区运营。在入出境游的复苏下，携程的国际业务(🎍)得到快速增长。第四季度，携程出境酒(👸)店和机票预订恢复至2019年同期的80%以上。与2019年相比，国际航空业客运量恢(🦗)复至60%；携程国际OTA平台总预订同比增长超70%。

这(😉)一系列数据，都向外释放出旅游市场已逐步恢复至疫情前2019年的信号，携(💐)程由此所(🛳)产生的收入也在逐步攀升。

虽然携程营收和净利润数据同(⛎)比均出现大幅增长，但这(🎥)得益于疫情后人们的度假和出行需求反弹，这样的高增长很难持续。

与2023年第三季度相比，2023年第四季度携程集团的营收、净利润，均出现了环比下滑。Q4营收环比下降了25%至103亿元，而净利润则从Q3的112.73亿元下滑36%至83.15亿(🐬)元。在业务板块中，除了商旅管理业务营收环比上升7%以外，其他业务板块都呈现环比下降的态势。不过，环比下滑，部分原因也是Q3正处于暑假期间，学生及家长对于旅行出行的需求大量涌现，而在暑期结束后第四季度公司的营(📟)收及(💗)净(🏤)利润出现数据回落。

在2023年度业绩电话会上，巴克莱银(😲)行一名分析师询问(🔕)携程高管，在经济疲软的大背景下，携程取得了不错的成(🐺)绩，2023年四季度和2024年一季度，人们的旅行或度假方式(🛋)是否发生变化？人均支出是否在减少？该问题并没有得到正面回答。

但可以预见的是(🌫)，在全球经济进入疲软的阶段，人们对性价比的敏感度提高，需要企业对成本和利润的(📍)把控更为(🍏)精细。而面对严峻的竞争环境，携程要保(🕣)持增长，势必要(🦕)加大市场(💔)营(🐂)销或补贴，而这也会必然对其盈利能力带来(😎)挑战。

旅游业爆发的另一面(🍡)，也为携程的(👈)服务质量带来挑战，在平台(🖱)上众多服务商(🌔)的质量难以保证。因此，也令携程频陷投诉与争议。

为此，携程在2023年为提升服务质量(🆙)以及“硬实力”上做出了一(👑)定的努力。随着业务规模扩大，旅游市场需求的(🐤)恢复，携程持续加大技术的(😍)投入。这一点在研发成本上有所体现。携程集团的产品研发费用在2023年全年高达121亿元，同比增长45%，约占营收近三成。

去年7月，携程发布旅游行业垂直大模型携程问道、AI旅行助手TripGenie。截至2023年年底，通过智能客服，携程机票(🌾)和(🛢)酒店业务的用(🚭)户问题自助解决率均已达到7成以上。

旅游业的一大特(🐉)点是订单需求的不稳定，淡旺季分明，爆发时供不应求，迅速回落后如何应对是对每(🚃)一位服务商的挑战，而平台难以对此发挥调控作用，由此引发众多服务商的服务质量参差不齐，以及出现哄抬价格的现象。

因此，在服务质量上，如何保证稳定、优(🦑)质的服务，成为携程集团近几年努力提升的目标之一。

在这一(😏)目标的推动下(♏)，携程建立自营SOP标准化方案（也称携程自营服务(🕐)执行标准流程），即面向携程自营品牌(💉)旗下逾四千条国内团队游产品，首创“旅行足迹”系统，并将复杂的服务标准化，提升游客的旅行体验与服务质(🍺)量，从而解决掉行业履约难(🏒)、购买决策难的问题，以及促(🐕)进购买订单交易，提升营收。

在打造自(⬆)营(🔶)SOP方案的过程中，携程对导游服务、行程安排、用车、酒店、用餐等70多个行中环节制定详细的履(🤱)约标准(🔘)，并通过“旅行足迹”将行程可视化。据了解，目前，携程已面向近50%的国内自营团队游产品试运行推广，去年5月，携(🌳)程曾表示，计划年内覆盖至国内全量的团队游订单，未来，公司将自营SOP方案推广至非携(🍛)程自营的全平台产品。

与代理模式不同的是，自营产品是由携程产品经理亲(🌱)自踩线(🍛)并(💴)设计的旅行产品。自营SOP将统一培训、服务人员标准以(🥪)及统一执(🗺)行，再通过流程化与任务化手(👆)段使服务人员按标准执行，同时借助智能(🏔)设备对整个团队服务交付(🍋)信息进检测评估和预警。

基于此，自营模式的优势在(🛅)于，能最大程度满足客户对产品一致性的需求，以及达到服务标准化效果，一定程度上保证服务质量。对(🍔)于携程而言，自营产(🙀)品的推出，有利(📐)于公司筑高差异化壁垒，也能凭借标准化流程来降本增效。

随着自营业务的扩张，携程对服务(😮)商的控制力度逐步加强，尤其体现在商(🚦)家只能以携程的名义去接待，不能再以自身公司(🌃)的logo或(🍝)商标(🌝)去接待。而在自营模式下(⏱)，为了达到服务标准化，携程集团对商家的监管和约束力也会增强，甚至有些服务标准度较低的商家会出现(👷)不适应，乃至离开携程平台。

自营模式的“利”与“弊”是一体两面的存在。

一方面，从C端用户(🤩)角度出发，自营模式为携程集团提升了服务质量，实现服务标准化，有利于促进订单量的提升，从而扩大营收规模(🕳)。但另一方面，自营模式也加大了携程集(🌛)团对B端中小服务商的监管与约束，难免产生一种(😶)既当裁判(👋)也当球员(🐓)的局面，也进一步加大了服务商离开携程平台的可能性，而服务商(🎺)的离开，又会一定程度上减少携程的佣金收入。

在当前的竞(🌎)争态势下，这位曾经的OTA巨头也在承压，互联网新贵们涌入，使得“老大哥”开始面(💾)临互联网“后浪们”的冲击。

2022年，小红书通过“璞真乡里（上海）旅游文(🛒)化有限公司”间接100%持股了一家“璞真乡里（安吉）旅游文化有限公司”，小红书开始挤进酒旅赛道。

抖音2023年以来也在不断加码在线酒旅，通过打通(⏮)酒店(🎢)商家预订系统等措施(👥)吸引更多商家入(📅)驻，且在持续加大对酒旅商家的资源倾斜。2023年(💘) 7月，抖音组织架构调整，更是将“酒店旅游”升级为与到店业务平行的部(✅)门。

图/小红书APP

随着(🐊)小红书、抖音、(🍘)快手等内容平台兴(✔)起并成为流量中心，个人消费者开(🧔)始热衷于在该平台上分享旅游心得(🚀)，以图(🤛)文、视频等形式分享游玩路线及推荐酒店、景点等。小红书、抖音与快手的流量红利(🎅)得到释放，服务商(💣)转向抖音、快(📽)手、小红书等平台以发展(❎)私域流量，扩大(🤗)自主经营权。

值得一提的(🕶)是，这些互联网平台都具备鲜明的自媒体属性，如(🎲)小红书适合发表旅行种草(🍀)笔记、攻略，以图文形式发布，达人推荐，来触及到用户。在抖音快手上，旅游团购直播、景点视频推广等内容，通过用户习惯进行精准的推送。

随着小红(🕢)书、抖音、快手等平台逐渐进军旅游市场，意味着(⚽)携程平台的引流优势将进一步被瓜分。

据交银国际预计，2023年抖音(🍼)酒(💗)旅的市场占有率将从2%提升到3%，同期携程市占率提(⛏)升5%（较2019年仍有下(😘)滑），美团下滑3%，飞猪下滑了1%，该数据一定程度(🐋)上说明(🚁)抖音等内容平台表现强劲，正在不断挤压其他中小玩家的发展空(🤠)间。

更重要的是，携程集团提供的自营模式，实现了服务标准化、保证一(😏)定的旅(🈂)行体验质量，能满足大部分大众消费者的旅行需求，但对个性化需求(🎓)的满足有所欠缺。

对于年轻消费者而言，他们更追求个性化、具有新鲜感的旅(👢)游路线，越来越关注定制化的旅行方案。因此，在产品上，携程在新兴内容平台的环伺之下，如何抓住新一代的消费者，依旧是不小的挑战。